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经济数据

富士期货:金价难破关键阻力,本周料继续承压

来源:富士期货    作者:富士国际期货    
富士期货官网讯——7月19日亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1814附近。金价上周受阻于重要阻力位1834,本周可能继续承压下行。
周一(7月19日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1814附近。上周五(7月16日)金价跌近1%,主要因为零售销售意外增长提振美元指数上涨,不过消费者信心指数下跌以及股市下滑限制了金价跌势。

本周主要关注欧洲央行利率决议、Markit制造业PMI及初请等数据。


基本面利空


【美国6月份零售额出人意料增长】

美国6月份零售额出人意料增长,为第二季度的强劲居民需求划上了圆满的句号。

美国商务部周五公布的数据显示,6月份整体零售额增长0.6%,5月份的数据向下修正为下降1.7%。不包括汽车,6月份零售额增长1.3%。

接受调查的经济学家的预测中值是,6月份零售额下降0.3%,剔除汽车的零售销售增长0.4%。

在政府刺激措施、高储蓄率和疫苗接种的支持下,美国零售销售额今年大幅增长。与此同时,消费也越来越多转向服务,再加上依然强劲的零售需求,经济学家预测家庭支出在第二季度强劲增长。

【美元指数上涨】

美元上周五小幅走高,创一个月来最大单周涨幅,此前乐观的零售销售数据提振了对第二季度经济增长加速的预期。

(美元指数日线图)

美国6月零售销售意外增长,因商品需求依然强劲,尽管支出已转回至服务领域。

强劲的美国经济数据以及美联储6月表示将于2023年提前加息后利率预期的转变,在近几周扶助提振美元,并令投资者对做空美元感到不安。

Western Union Business Solutions高级市场分析Joe Manimbo说:“数据表明,美国经济取得了长足进步,并巩固了第二季度录得约10%强劲增长率的预期。在通胀上升、失业率下降和消费者支出保持韧性的背景下,给美联储撤走刺激措施提供了令人信服的理由。”

【SPDR黄金持仓量减少5.82吨】

7月17日黄金ETFs数据显示,截止7月16日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1028.55吨,较上一交易日减少5.82吨。


基本面利多


【美国7月消费者信心意外降至五个月低点】

美国消费者信心7月初意外跌至五个月低点,因对物价上涨的日益担忧导致大件商品的购买条件急剧恶化。

周五公布的数据显示,密歇根大学消费者信心指数7月初值从上月的85.5降至80.8,低于所有经济学家预估,该调查的预估中值为86.5。

消费者对未来一年通胀率的预估达到4.8%,为2008年8月以来的最高水平。同时,他们对物价的长期预期也升温。未来五到十年的预期通胀率由上月的2.8%升至2.9%。

该调查主管Richard Curtin在一份声明中说:“通货膨胀给生活水平带来了更大的压力,尤其是对中低收入家庭而言,并导致大宗非必需采购的推迟,特别是在高收入家庭中。”

Curtin表示,“消费者对房屋、车辆和家庭耐用品价格上涨的抱怨”达到了历史最高纪录。密歇根大学衡量耐用品购买计划的一项指数在7月初降至101,这是自2020年4月疫情高峰期以来的最低水平。

【白宫认为通胀压力只是暂时的】

拜登一位经济顾问表示,白宫认为通胀压力只是暂时的,正在解决供应紧张问题以缓解物价上涨压力。

白宫经济顾问委员会委员Jared Bernstein周五在接受采访时表示 ,“我们专注于经济的繁荣,对于通货膨胀 ,我们也绝不会袖手旁观 ”。

他说,白宫正在解决与港口、住房和微芯片相关的供给侧问题,供应紧张推高了价格。 政府官员周五会见住宅建筑行业代表,拜登试图解决导致房价创纪录上涨的住房供应短缺问题。

美国6月份CPI创十多年来最大涨幅,虽然拜登政府表示这种影响是暂时的,并且与正在迅速重新开放的经济有关,但某些部分——例如房屋租金——给物价带来了更持久的上行压力。

Bernstein说 ,“这些增长是由受疫情影响的行业导致的,长期通胀预期仍稳固保持在3%下方。”

【新冠疫情不断扩散和增加】

两名南非足球运动员在东京奥运村新冠检测呈阳性。

据东京奥组委周日的一份文件,这是首次在奥运村出现运动员感染。截至目前,与东京奥运会有关的阳性病例共计55例。

奥运会将于7月23日开幕,这是有史以来第一个没有观众的奥运会。日本政府本月早些时候宣布东京第四次进入紧急状态。

新加坡报告单日新增病例创下约11个月以来最高,除了卡拉OK休息室以外,批发鱼市和当地食品中心也爆发群聚性感染。

新加坡卫生部周日表示,新增88例本地传播病例,23例来自娱乐场所,37例与裕廊渔港相关。17例为无关联感染病例,还有4人是已经在隔离的入境旅行者,当天新增感染总数为92人。

泰国禁止全国范围内的聚集活动,并可能实施进一步防疫限制措施,该国单日新增确诊病例和死亡病例均触及新高。

尽管泰国自周一起实施了类似封锁的限制措施,但周六仍报告新增确诊病例10082例,首次超过10000例。疫情管理中心的数据显示,新增死亡病例141例。

英国卫生大臣Sajid Javid称自己的新冠病毒检测结果为阳性,在不到一个月前他刚刚重返首相鲍里斯·约翰逊的内阁领导政府应对疫情的工作。

【美国股市收跌,市场担忧Delta变种会导致新冠病例增加】

美国股市周五收低,受亚马逊、苹果等重量级科技股下跌拖累,同时投资者担心传染性极强的Delta病毒变种会导致新冠病例增加。

(道指日线图)

洛杉矶县周四表示,将在本周末重新实施戴口罩强制令。周五,公共卫生官员说,美国的新冠病例比前一周增加了70%,死亡人数增加了26%。

Longbow Asset Management资产管理公司首席执行官Jake Dollarhide说:“具有讽刺意味的是,疫情开始影响市场,这是自去年夏天重启行情开始以来的首次。”

Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler表示:“市场很难在目前已经很高的价格基础上进一步上涨。”

衡量股市波动风险的恐慌指数小幅上涨。

本周走势前瞻


黄金守在每盎司1800美元上方,但分析师表示,一个关键驱动因素可能会帮助金价反弹至每盎司1920美元,或引发本周再次抛售至1600美元。

RJO Futures高级商品经纪商Daniel Pavilonis称这个关键驱动因素是美元。

Pavilonis表示,尽管美元走强,但上周黄金仍具有弹性,攀升至每盎司1830美元附近,但本周美元的走势可能对黄金至关重要。

他指出,美元回落可能会提振黄金市场并帮助其恢复涨势至1920美元,而美元进一步上涨可能引发抛售至1600美元。

“黄金必须开始收于1840美元上方才能强调上行。如果美国宏观数据继续保持强劲,利率将开始变动,这与贵金属市场具有反向相关性。如果发生这种情况,黄金可能承压下行,”Pavilonis补充道。

然而,Pavilonis倾向于上行,预计金价会在7月底前走高。“如果我们能够收于1840美元上方,我们就有机会回到1920美元。”

本周数据前瞻


本周的数据不会那么繁忙,但会有几个重要的发布需要关注。

周二,市场将密切关注美国6月份的建筑许可和新屋开工数据。然后,定于本周四公布初请失业金人数和成屋销售,周五公布制造业采购经理人指数。

另一个值得关注的事件是周四的欧洲央行货币政策会议。

ING经济学家说:“会议应该更多地阐明新战略是否只是摆出一副门面和众所周知的货币政策立场的形式化,还是实际上转向更加鸽派和更加坚定的货币政策宽松以实现欧洲央行尚未实现的目标实现了十年:通胀回到目标。”

另一方面,美联储在7月28日货币政策会议之前不会发表任何重大评论。

ING经济学家补充道:“我们现在正进入美联储的‘静默期’,高级官员避免谈论货币政策前景,而数据日历相对清淡,因此我们预计未来一周美国宏观新闻流不会推动重大市场走势。”

总的来看,金价涨势在50%回撤位1833附近遇到了一定的阻力,本周有可能继续回落,后续若无法突破这一水平,金价可能将下行寻求新的支撑。

(现货黄金日线图)

北京时间8:55,现货黄金报1814.67美元/盎司。

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